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Négocier des actions, tenter de chronométrer les entrées et les sorties de nouveaux postes et laisser les émotions envahir votre portefeuille sont vraiment d'excellents moyens pour … saboter vos efforts de création de richesse. "Simplement" acheter et conserver des actions sur le long terme vous permet de tirer parti de l'incroyable pouvoir de l'intérêt composé. Cela peut sembler ennuyeux et sembler durer une éternité – Warren Buffett n’est devenu un milliardaire qu’à l’âge de 66 ans – mais c’est le meilleur moyen de faire croître son capital de façon constante.

L'astuce consiste à trouver d'excellentes entreprises opérant dans des secteurs importants, qu'il s'agisse d'électronique grand public ou de chauffe-eau. Les investisseurs individuels à la recherche d’actions qu’ils peuvent acheter et conserver à jamais pourraient vouloir examiner de plus près une société de portefeuille spécialisée dans les énergies renouvelables Partenaires renouvelables Brookfield (NYSE: BEP) et fournisseur de logiciels de collaboration et de productivité Atlassian (NASDAQ: TEAM)

Éoliennes le long d'une route.

Source de l'image: Getty Images.

L'hydroélectricité aujourd'hui, l'énergie éolienne et solaire (et les batteries) demain

À première vue, Brookfield Renewable Partners ne se distingue pas vraiment. Les porteurs de parts ont connu des moments difficiles en 2013, 2015 et plus récemment en 2018, lorsque les actions ont perdu 26%. Le titre n’a généré qu’un rendement de 9% sur cinq ans – après un net redressement au cours des quatre premiers mois de cette année – bien qu’il atteigne un niveau plus respectable de 47% lorsque les distributions sont incluses. Là encore, le S & P 500 a généré un gain de 75% sur cette période en tenant compte des dividendes.

Les récentes performances médiocres ont été motivées par le remaniement du portefeuille et la production volatile des actifs hydroélectriques, qui ont subi à la fois des précipitations historiques et des sécheresses historiques au cours de la dernière décennie. Mais Brookfield Renewable Partners semble enfin avoir franchi une étape décisive en 2018 grâce aux contributions de plus en plus importantes des énergies renouvelables modernes: éolien et solaire.

Considérez que les actifs hydroélectriques de la société ont vu les fonds provenant de l’exploitation (FFO) diminuer de 15 millions de dollars par rapport à l’année 2018 après une pluviométrie record en 2017. Mais cela a été plus que compensé par une augmentation de 55 M $ des FFO provenant des actifs éoliens, une augmentation de 70 M $ par rapport à actifs solaires, et même une augmentation de 12 millions de dollars provenant du stockage de l’énergie et d’autres actifs sur cette période. L'émergence des énergies renouvelables modernes a entraîné une diversification rapide de l'activité, faisant passer la part de l'hydroélectricité dans les flux de trésorerie liés aux opérations totaux de 84,5% en 2017 à 71,8% l'an dernier.

Autrement dit, Brookfield Renewable Partners devient beaucoup plus résistant aux précipitations imprévisibles en Amérique du Nord et du Sud. Fait important, elle ne prévoit pas de perdre l’élan acquis depuis la publication de ses résultats d’exploitation annuels 2018 plus tôt cette année.

L’entreprise prévoit de racheter 5% des parts en circulation en 2019, d’investir jusqu’à 700 millions de dollars par an dans des initiatives de croissance (lire: engloutir davantage de stockage éolien, solaire et d’énergie) et d’accroître sa distribution de 5% à 9% par an pour les années à venir. l'avenir prévisible. En termes simples, l’entreprise s’engage dans une opportunité de croissance à long terme fournie par les énergies renouvelables modernes, qui promet de récompenser de manière séduisante les porteurs de parts qui ont une mentalité d’achat et de conservation.

Un groupe de personnes assises à une table ronde pleine d'ipads et de bulles d'idées.

La collaboration en action. Source de l'image: Getty Images.

De plus en plus et de plus en plus et de plus en plus …

Atlassian affiche une capitalisation boursière de 27 milliards de dollars et a vu ses actions augmenter de 90% au cours de la dernière année. Il a également un problème enviable: il ne peut pas arrêter de croître. Le fournisseur de logiciels de collaboration et de productivité a régulièrement augmenté son chiffre d'affaires trimestriel de 40% depuis ses débuts sur le marché en 2015, grâce à un flot continu de lancements et d'acquisitions de produits.

Le dernier exemple en date: l’acquisition du développeur de logiciels de planification d’entreprise AgileCraft pour un montant de 166 millions de dollars. La société génère seulement environ 4 millions de dollars de revenus par an, mais si l’on en croit l’histoire, elle devrait prospérer dans l’écosystème de développement d’Atlassian.

L’intégration réussie d’acquisitions antérieures a permis à l’entreprise de dépasser le milliard de dollars de chiffre d’affaires en 2018 – une première dans l’année – avec une croissance de 39% de son chiffre d’affaires au deuxième trimestre 2019 (période clôturée au 31 décembre 2011). 2018). La société a enregistré un total de 138 000 clients sur son réseau, dont 65 000 pour son produit phare, Jira.

Si cela n’est pas assez impressionnant, sachez qu’Atlassian réalise sa croissance sans précédent tout en restant proche du seuil de rentabilité. L'entreprise a déclaré une perte d'exploitation d'à peine 3,4 millions de dollars au cours du premier semestre de son exercice 2019, ce qui devrait être rafraîchissant pour les investisseurs individuels qui ont recherché des entreprises technologiques à forte croissance et qui perdent de l'argent par le passé.

Il est également important de noter que, si des facteurs tangibles tels que les acquisitions ont alimenté son incroyable croissance, la société est également alimentée par des actifs incorporels tels qu'une communauté de développeurs en herbe – l'une des principales raisons pour lesquelles les acquisitions ont si bien fonctionné. C'est quelque chose qui ne peut pas être facilement quantifié par les investisseurs mais qui ne peut pas être négligé non plus. Atlassian est un excellent stock pour tout portefeuille souscrivant à la philosophie d’achat et de conservation.





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