3 actions de Warren Buffett qui valent la peine d'acheter maintenant – The Motley Fool -Acheter sur Amazon -39 % Réduction





Même avec des actions proches de records, le célèbre investisseur Warren Buffett pense qu’elles sont toujours un endroit fantastique pour placer de l’argent. Pour étayer cet argument, Buffett continue à utiliser des centaines de millions de liquidités chaque trimestre par l'intermédiaire de sa société de portefeuille. Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A)(NYSE: BRK-B).

Au cours des dernières années, Buffett a continué à acheter d’anciens favoris dans le secteur bancaire, mais a également commencé à ajouter de nouveaux noms dans le secteur de la technologie. Voici un ancien et deux nouveaux favoris Buffett que nos contributeurs de Motley Fool pensent qu'il devrait être sur votre radar: JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Coca Cola (NYSE: KO), et Amazon.com (NASDAQ: AMZN).

La crème de la banque américaine

Nicholas Rossolillo (JPMorgan Chase): Au cours des 12 derniers mois, l'actif total de la plus grande banque d'Amérique n'a pas bougé. Les revenus et les bénéfices continuent à augmenter, mais les investisseurs continuent de s'inquiéter d'une myriade de conditions économiques qui peuvent indiquer ou non des difficultés pour l'économie mondiale. Buffett a profité de l'occasion pour ajouter JPMorgan à son portefeuille au cours de l'automne 2018 et a constamment augmenté la position depuis.

Après avoir enregistré des revenus et des bénéfices record en 2018 et une nouvelle augmentation de 5% et 12%, respectivement, au cours du premier trimestre de 2019, les actions de JPMorgan se négocient à un modeste 11,5 fois les bénéfices des 12 derniers mois; Sur la base des prévisions de bénéfices à un an, le titre n’est évalué qu’à 10,8 fois les bénéfices. Cela ressemble à un prix extrêmement bas à payer pour l'un des empires bancaires les plus efficaces de la planète.

Bien entendu, un ralentissement économique mondial – peut-être même une récession – pourrait se préparer. La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine ne cesse de s’intensifier et une courbe de rendement obstinément inversée inquiète de nombreuses fois le fait que des temps tumultueux se profilent à l’horizon. Cela aide à expliquer pourquoi les actions de JPMorgan sont à nouveau en baisse. Si les nuages ​​qui se rassemblent pleuvent sur le défilé de l'économie, le stock pourrait encore tomber. Ou peut-être pas.

Ainsi, suivre l’avance de Buffett et acheter de petites quantités de titres au fil du temps pourrait être un grand pas en avant à long terme. En cours de route, les investisseurs obtiendront un rendement en dividendes de 3% sur l'un des meilleurs jeux bancaires du moment.

Un billet d'un dollar plié dans une flèche vers le haut.

Source de l'image: Getty Images.

Vous ne pouvez pas battre la vraie chose

Anders Bylund (Coca-Cola): Berkshire détient 400 millions d’actions du géant des boissons non alcoolisées. Cela représente une participation de 18,7 milliards de dollars, soit 9,4% du portefeuille total d'investissement de Berkshire. Et ceci pourrait bien être le moment idéal pour suivre Buffett dans l’achat de (plus) Coke.

Jusqu'ici en 2019, les actionnaires de Coca-Cola ont empoché un rendement de seulement 4%. Le marché au sens large a enregistré un gain de 12% sur la même période, mesuré par la S & P 500 indice. Dans une perspective plus large, les actions de Coke ont gagné 9% au cours des trois dernières années et ont manqué le rendement de 33% du S & P 500. Cette faible performance a permis au rendement en dividendes de Coke de rebondir entre 3% et 3,6%, contre 3,3% aujourd'hui. .

Maintenant, le stock est en vente pour des raisons réelles. Le chiffre d'affaires de Coke a diminué ces dernières années, la société ayant réorganisé la majorité de ses activités d'embouteillage en interne. Certains investisseurs considèrent que la baisse des ventes est un frein à la transaction, mais ce mouvement présente un avantage considérable. Les marges bénéficiaires de Coca-Cola sont en hausse, tirées par un modèle commercial plus compact et plus efficace.

Coke montre son pouvoir de fixation des prix unique et son réseau de distribution de classe mondiale, l'entreprise remodelée générant de manière constante une croissance organique des revenus et une amélioration constante du volume de ses affaires. Il s'agit d'une entreprise stable, générant un dividende solide et se vendant à une valorisation inférieure à celle du marché. Il est temps de plonger dans Coca-Cola.

Il est temps d'acheter ce géant de l'Internet et du divertissement

Todd Campbell (Amazon): Compte tenu de la manière dont cela est décrit dans les médias, vous pourriez penser qu'Amazon a déjà capturé toute la part de marché possible.

Ce n'est pas vrai. Oui, Amazon est le plus grand détaillant e-commerce, mais ses ventes sont toujours inférieures à la moitié de celles de Walmartet, dans l’ensemble, les dépenses en commerce électronique représentent moins de 10% du total des ventes au détail aux États-Unis.

Au lieu de cela, il se peut qu'Amazon réussisse à peine, notamment lorsqu'il s'agit de récompenser les investisseurs avec une croissance de leurs bénéfices. Dans le passé, les dépenses légendaires de la société pour gagner des parts de marché avaient entraîné de lourdes pertes nettes. Mais ces investissements portent leurs fruits maintenant. En 2018, des ventes de 233 milliards de dollars (+ 31% en un an) se sont traduites par un bénéfice net de 10,1 milliards de dollars, contre 3 milliards en 2017. Au premier trimestre, ses ventes ont progressé de 17% à 59,7 milliards et son résultat net de plus de doublé à 3,6 milliards de dollars.

Pour être clair, l'amélioration de sa rentabilité n'est pas due au fait qu'Amazon a cessé d'investir dans l'innovation. C'est simplement qu'Amazon a enfin atteint un point où les revenus peuvent alimenter à la fois l'innovation et la croissance des bénéfices. Par exemple, malgré ses revenus croissants, l’innovation en a fait un acteur de premier plan dans les domaines de l’électronique grand public (tablettes et assistants virtuels), du divertissement (Prime et IMDb) et des services de technologie d’entreprise (Amazon Web Services).

Toujours pas convaincu qu'Amazon est un achat? Considérez que ses actions se négocient environ 8% sous leur sommet du quatrième trimestre 2018, malgré les nouvelles selon lesquelles Berkshire Hathaway aurait acquis près de 1 milliard de dollars d'actions au premier trimestre. Certes, rien ne dit si Berkshire achètera davantage d’Amazon, mais je ne parierais pas contre cela.





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