5 actions à acheter qui pourraient devenir la prochaine Amazone -Acheter sur Amazon -52 % Réduction





[[[[Note de la rédaction: Cette histoire a été publiée en février 2019. Elle a depuis été mise à jour et republiée.]

Amazone (NASDAQ:AMZN) a été l’un des stocks les plus impressionnants de ces 25 dernières années. En fait, AMZN est maintenant rentré à plus de 100 000% du prix de son placement initial (PAPE) de 18 dollars (1,50 dollar ajusté pour les fractionnements d’actions ultérieurs de la société). Une grande partie des rendements est due à deux facteurs.

Premièrement, Amazon a considérablement étendu sa portée. Ce qui n'était à l'origine qu'un libraire en ligne a maintenant les mains dans tous les domaines, du cloud computing aux médias en ligne en passant par l'épicerie, et son ombre est encore plus grande.

Le rachat de Whole Foods par Amazon a ébranlé le marché de la vente au détail. De même, son entrée dans le secteur de la santé en achetant PillPack (ainsi que son partenariat dans le secteur de la santé avec Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) et JP Morgan (NYSE:JPM)) a eu des répercussions sur le secteur de la santé.

En réponse, Microsoft (NASDAQ:MSFT) fait équipe avec Kroger (NYSE:KR) pour «construire l’épicerie du futur» et a annoncé plus tôt cette année un partenariat avec Walgreens (NASDAQ:WBA) pour repousser Amazon.

Deuxièmement, en tant que stock, AMZN a réussi à conserver une valorisation de stock de croissance pendant plus de deux décennies. J’ai longtemps soutenu que les investisseurs ne pouvaient pas se concentrer uniquement sur le ratio cours-bénéfice (P / E) élevé de la société pour valoriser les actions Amazon. Même si un investisseur peut voir le multiple actuel, le marché attribue une prime substantielle aux actions d’AMZN depuis plus de 20 ans, et il n’ya aucun signe que cela se termine bientôt.

C’est une combinaison impressionnante et probablement impossible à reproduire. Mais ces cinq actions ont le potentiel de reproduire au moins des parties de la formule amazonienne. Tous les cinq ont des années, voire des décennies de croissance. Les nouvelles opportunités de marché abondent. Et même si je ne prédis aucune hausse de 100 000% – ou de 1 000% -, ces cinq actions offrent le potentiel de gains impressionnants à long terme.

5 actions pouvant être les prochaines actions Amazon: Square (SQ)

Carré (SQ)

Certes, je ne suis personnellement pas le plus grand fan de Carré (NYSE:SQ) Stock. J'aime Square en tant qu'entreprise, mais je continue à me demander à quel point la croissance est déjà prise en compte dans SQ.

Bien sûr, les sceptiques comme moi n’ont guère contribué à freiner l’augmentation constante du stock d’AMZN. Et, mis à part l’évaluation, Square a tout intérêt à suivre une expansion de son activité comparable à celle d’Amazon. Dan Dolev, analyste chez Instinet, a comparé Square à Amazon et Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL, NASDAQ:GOOG), citant sa capacité à se développer à partir de sa base actuelle de traitement des paiements:

«Dans 10 ans, Square sera probablement une société très différente, aidée par l’accélération des gains de parts de pairs dans le domaine du paiement et par la perturbation incessante de services tels que la paie et les ressources humaines.»

Tout comme Amazon utilisait les livres pour se développer dans le commerce électronique, puis le commerce électronique dans d’autres domaines, Square peut faire de même avec son activité de paiement. Comme le souligne Josh Enomoto, l’espace réservé aux petites entreprises est mûr pour des perturbations. L’intégration des paiements dans la paie, les ressources humaines et d’autres offres élargirait considérablement le marché potentiel de Square et créerait une décennie ou plus de croissance exceptionnelle.

Encore une fois, je me demande si cette croissance est prise en compte, le négoce de QS étant supérieur de 60% à celui de l’année dernière. Mais si (encore une fois, comme AMZN), les actions de Square peuvent combiner un multiple élevé avec une expansion cohérente et impressionnante, il est en mesure de créer une valeur substantielle pour les actionnaires au cours des cinq à dix prochaines années.

Les mauvaises optiques créent une opportunité dans JD.com Stock

JD.com (JD)

En Chine, JD.com (NASDAQ:JD) est la société la plus proche du modèle d’Amazon. Tant que rival Alibaba (NYSE:Baba) retient l’attention, c’est JD.com qui devrait vraiment s’appeler l’Amazonie chinoise.

Comme Amazon (et contrairement à Alibaba), JD.com tient un inventaire et investit dans une chaîne d’approvisionnement de pointe. Elle est également en train de prendre de l’expansion dans les épiceries traditionnelles, comme le fit Amazon avec son acquisition de Whole Foods Market. Un partenariat avec Walmart (NYSE:WMT) devrait en outre aider ses ambitions hors ligne. JD.com entre même avec prudence dans le secteur de la finance.

Pour le moment, toutefois, les actions de JD vont exactement dans le sens opposé d’AMZN. Le titre a connu une lente reprise après la chute brutale de l’année dernière, la guerre commerciale et l’arrestation du PDG de la société ayant annulé tous ses gains. Il en va de même pour les résultats mitigés et un marché baissier chinois.

De toute évidence, il existe une myriade de risques ici, même si cette année, JD.com a réussi à se sortir du marasme de 2018. AMZN a également connu quelques reculs au fil des ans. Et même si JD risque de ne jamais atteindre l’ampleur d’Amazon ni même de concurrencer Alibaba, il n’a pas à le faire à sa valeur actuelle.

À mesure que la confiance des investisseurs se rétablit, JD est sur la voie d'un énorme potentiel. La stratégie à long terme semble toujours intacte, et probablement la plus proche du marché à celle d'Amazon.

La récente faiblesse du stock de Shopify se transforme en une opportunité

Shopify (BOUTIQUE)

Fournisseur de commerce électronique Shopify (NYSE:BOUTIQUE) n’a probablement pas tout à fait la même possibilité d’extension que Square. Et elle aussi a une valorisation lourde, ainsi qu’un raid contre les ours de la part du vendeur à découvert Citron Research.

Mais je suis resté optimiste sur l’histoire de SHOP, même si l’évaluation est un point d’interrogation. Shopify est dominant sur son marché de l’offre de services de commerce électronique clé en main aux petites entreprises. C’est exactement là que les préférences des consommateurs s’orientent: petites et uniques, grandes et fades. Et grâce à des offres telles que Shopify (et Amazon Web Services), ces petites et moyennes entreprises peuvent rivaliser avec les géants.

Pendant ce temps, Shopify a le potentiel d'étendre sa portée. Seulement 29% des revenus proviennent de l'étranger, une proportion qui devrait croître avec le temps. Il s’oriente également vers la conquête de clients plus importants par le biais de son programme «Plus», Gué (NYSE:F) en tant que client clé.

Le développement d'un écosystème pour les fournisseurs et l'ajout de nouvelles technologies (comme la réalité virtuelle) permettent à Shopify de proposer davantage de valeur aux clients et de générer davantage de revenus pour lui-même.

Comme SQ, SHOP coûte cher et continue à grimper cette année. SHOP en a réalisé 42% depuis le début de l'année. Mais les deux sociétés ont la possibilité de développer leurs évaluations. Et si l’on considère de longues pistes pour les marchés adjacents de Shopify, il devrait en conserver un multiple élevé pendant un certain temps. En tant qu'action, si ce n'est en tant que société, SHOP a une chance réelle de suivre la formule AMZN pour une hausse à long terme.

5 actions pouvant être les prochaines actions Amazon: Roku (ROKU)

Source: Shutterstock

Roku (ROKU)

Roku (NASDAQ:ROKU) a peut-être les meilleures chances pour une entreprise du marché américain de suivre le guide de jeu stratégique d’Amazon. Le cours de l’action ROKU est préoccupant. Mais peut-être plus encore que Square, Roku n’est plus ce qu’il va être dans dix ans.

Le secteur du matériel est un facteur de perte, mais il permet à Roku de servir de passerelle au contenu pour des millions de clients. Comme l’a souligné la société après ses récents résultats, c’est déjà le troisième distributeur de contenu en importance aux États-Unis. La chaîne Roku connaît une augmentation du nombre de téléspectateurs. C’est déjà à plus que 27 millions de téléspectateurs!

La société propose un ciblage précis des publicités sans les problèmes de données désordonnés qui affligent Facebook (NASDAQ:FB).

Roku est de plus en plus intégré dans les téléviseurs, bien qu'un accord entre Amazon et Meilleur achat (NYSE:BBY) a suscité des craintes quant aux efforts futurs en matière de logiciels, et le nouveau service de streaming de Disney pourrait poser problème.

Il prévoit de déployer des offres de divertissement à domicile telles que des haut-parleurs et des barres de son, créant ainsi une expérience intégrée recherchée depuis longtemps. Au fur et à mesure de sa croissance, il pourrait même chercher à développer ou à acquérir du contenu lui-même, positionnant ainsi Roku non seulement comme un moyen de transport. Netflix (NASDAQ:NFLX) mais un rival.

Pour Roku Stock, ses lecteurs sont, à l’instar des livres d’Amazon, non pas une grande entreprise, mais un moyen d’attirer les clients et de se frayer un chemin dans le secteur extrêmement précieux des médias.

Ce que Roku fait maintenant qu’il est entré déterminera le sort du stock ROKU. Mais le nombre d'options et une capitalisation boursière encore modeste (moins de 5 milliards de dollars) signifient que parier sur sa stratégie pourrait être un jeu lucratif.

Jour ouvrable (WDAY)

Source: Workday

Jour ouvrable (WDAY)

Journée de travail (NASDAQ:Jour) commence à ressembler à la version du logiciel d'entreprise d'Amazon. Son produit RH principal a généré d’énormes gains sur le titre WDAY, dont la capitalisation boursière est de 36 milliards de dollars. Mais Workday ne fait que commencer.

La société avait précédemment annoncé qu'elle achèterait Insights adaptatifs développer ses capacités de planification financière. Il a déjà déployé des offres d'analyse et de PaaS (plate-forme en tant que service) qui ajoutent des milliards de dollars à son marché adressable.

Ici aussi, l’évaluation semble pour le moins étirée, mais l’histoire est toujours aussi attrayante. Workday ne sera jamais aussi célèbre qu'Amazon ni aussi grand. Mais si sa stratégie fonctionne, elle sera aussi importante pour ses entreprises clientes et intégrée à celle-ci qu'Amazon l'est pour ses consommateurs.

Au moment de la rédaction de cet article, Vince Martin n’a aucune position sur les titres mentionnés.





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