L'avertissement de NetApp contraste fortement avec la forte croissance observée par les géants du cloud -Code Promo Amazon -41 % Réduction





On a fait grand cas du ralentissement modéré observé par les services Web (AWS) d’Amazon (AMZN) dans ses taux de croissance, mais ceux qui s’appesantissent sur cette question manquent sans doute de l’ensemble.

À savoir, les dépenses totales des entreprises en infrastructures de cloud public (AWS inclus) continuent de croître très fortement et cannibalisent la demande pour les systèmes de matériel d'entreprise traditionnels.

Bien que l'adoption du cloud ne soit pas le seul obstacle à court terme auquel elle est confrontée – les tensions commerciales et l'incertitude macroéconomique qui en découle ne l'aident pas non plus – le géant du stockage d'entreprise, NetApp (NTAP), semble avoir fourni le dernier signe indiquant que la cannibalisation du cloud ne pas laisser tomber. Jeudi après-midi, la société a annoncé qu'elle prévoyait enregistrer un chiffre d'affaires de 1,22 milliard à 1,23 milliard de dollars pour le trimestre de juillet, nettement en deçà des prévisions de 1,315 milliard à 1,465 milliard de dollars, ce qui impliquerait une baisse annuelle de 17%. NetApp a également déclaré s'attendre maintenant à une baisse de 5% à 10% de son chiffre d'affaires pour l'exercice fiscal 2020 (se terminant en avril 2020), après s'être déjà assuré que sa croissance augmenterait "dans la partie inférieure" d'un chiffre moyen.

Les actions de NetApp ont chuté de 20% en réponse à l'avertissement, ce qui a provoqué une vente plus large dans les deux sociétés de matériel d'entreprise et, bien que l'impact direct de la faible demande de matériel sur leurs ventes soit moindre, les fournisseurs de logiciels d'infrastructure. Dell Technologies (DELL) a chuté de plus de 9%; Nutanix (NTNX), Pure Storage (PSTG) et VMware (VMW) ont tous fortement chuté; et HP Enterprise (HPE) et Splunk (SPLK) ont tous deux perdu plus de 6%.

L’avertissement est arrivé environ une semaine après que Intel (INTC) ait annoncé que son groupe Data Center (DCG), dont le chiffre d’affaires était dominé par les ventes des processeurs serveurs Xeon d’Intel, avait vu ses ventes aux entreprises et aux clients gouvernementaux chuter de 31% par an au T2, ce qui était difficile. les comparaisons annuelles, la demande modérée (en particulier en Chine) et les efforts de nettoyage des stocks des équipementiers ont tous pesé. Bob Swan, PDG d’Intel, a déclaré à Intel que les conditions de dépenses des entreprises et des gouvernements "ne s’amélioreront pas de façon spectaculaire" au cours du deuxième semestre de l’année.

D'autres ont également signalé avoir constaté une demande de matériel d'entreprise souple. IBM (IBM) a annoncé que son chiffre d’affaires du segment Systèmes avait chuté de 23% par an au deuxième trimestre (un peu moins que prévu), avec une baisse de 41% de ses ventes et de 21% de ses ventes. les ventes de stockage dépassent de 3% les ventes des serveurs Power. Et plus tôt cette semaine, le géant de la mémoire, SK Hynix, a fait remarquer que la faible demande des fabricants de serveurs d’entreprise pesait sur les ventes de ses mémoires DRAM.

Parallèlement, bien que sa croissance ait légèrement ralenti par rapport aux 41% du premier trimestre, Amazon Web Services (AWS) a tout de même annoncé que ses revenus du deuxième trimestre avaient augmenté de 37%, pour atteindre 8,38 milliards de dollars. La plate-forme Azure de Microsoft a connu une croissance de 64% en juin (aucun chiffre d'affaires n'a été partagé), le géant du logiciel indiquant que les services d'infrastructure cloud (IaaS) et de plate-forme de développeur (PaaS) d'Azure étaient plus dynamiques. Et Google a révélé que son chiffre d'affaires "cloud", qui couvre à la fois les abonnements aux applications Google Cloud Platform (GCP) et G Suite, a atteint un chiffre d'affaires annuel de 8 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit le double de son taux de progression à partir du quatrième trimestre 2017.

De plus, alors que les géants du cloud ont ralenti leurs dépenses en puces et en matériel ces derniers trimestres alors qu’ils digèrent la capacité existante, il semble que les dépenses commencent à s’améliorer. Intel, qui a vu les ventes de DCG aux fournisseurs de services de cloud computing chuter de 1% au deuxième trimestre, a déclaré s'attendre à une demande de cloud plus forte au cours du second semestre. De même, Samsung, le plus grand fabricant de mémoire au monde, a noté que les clients des centres de données "ont commencé à reprendre leurs achats" à la fin du deuxième trimestre, et que la tendance se poursuit. Le géant des disques durs Seagate (STX) et le fournisseur de commutateurs de centres de données Arista Networks (ANET) tablent également sur une amélioration des commandes dans le cloud, mais Arista a nuancé ses propos en affirmant qu'il ne prévoyait pas une croissance du cloud comparable aux niveaux très élevés enregistrés au second semestre. de 2018.

Ce n'est pas difficile de voir la tendance générale. Alors que les marchés des serveurs d’entreprise et du stockage sont toujours très développés et le resteront encore longtemps, l’adoption du cloud public continue de s’affaiblir, année après année, alors que les prix des services cloud continuent de chuter et que les nombreux avantages procurés par les clouds publics parmi elles, les coûts opérationnels sont moins importants, les temps de déploiement des applications / services plus rapides et l’accès à des technologies de pointe) amènent les entreprises à déployer un grand nombre de leurs nouvelles charges de travail sur des clouds publics et à y migrer certaines de leurs charges de travail existantes.

Pour certains fournisseurs de puces et de matériel, la croissance des ventes aux géants du cloud devrait plus que compenser l'impact de l'affaiblissement des dépenses en matériel des entreprises. Et dans le cas d’une entreprise comme NetApp, l’augmentation des ventes de logiciels utilisés pour gérer les actifs d’infrastructure cloud pourrait compenser en partie la baisse de la demande matérielle.

Toutefois, compte tenu de la mesure dans laquelle les géants du cloud s'appuient sur des serveurs et un stockage basés sur leurs propres conceptions, la croissance continue d'AWS et de ses pairs restera manifestement un problème pour de nombreux fournisseurs de serveurs et de systèmes de stockage d'entreprise traditionnels.

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